Eurobond, Bénin – Selon un communiqué de presse du gouvernement béninois, publié dans la soirée du jeudi 16 janvier 2025, une levée de fonds exceptionnelle de 1 milliard de dollars a été annoncée grâce à deux opérations financières combinées. Cette performance permet au Bénin, selon le communiqué, de “s’imposer comme le premier émetteur souverain d’Afrique de l’année 2025”. Voici les éléments clés à retenir de cette transaction.
L’émission obligataire internationale : un signe de confiance des investisseurs
Tout d’abord, la première transaction du Bénin a consisté en une émission obligataire internationale d’un montant de 500 millions de dollars, avec un taux d’intérêt de 6,48 % fixé en euros. Cette démarche a été mise en place pour protéger le pays contre les fluctuations de la devise dollar-euro, un choix stratégique qui permettra d’assurer une couverture solide contre les risques de change. Par ailleurs, la durée de remboursement de 16 ans confère au Bénin une plus grande flexibilité par rapport à une émission similaire effectuée en 2024. Cette opération réduit ainsi la pression financière immédiate, tout en offrant un horizon de remboursement plus lointain et maîtrisé.
De plus, l’émission a rencontré un fort succès auprès des investisseurs internationaux. Entre le 8 et le 10 janvier 2025 précise le communiqué, une délégation béninoise, conduite par le ministre d’État en charge de l’Économie et des Finances, a rencontré une soixantaine d’investisseurs et suscité un intérêt considérable. En conséquence, l’offre a été sursouscrite à hauteur de sept fois, totalisant des engagements pour 3,5 milliards de dollars, bien au-delà des 500 millions initialement recherchés. Ce résultat remarquable atteste de la solidité de l’économie béninoise et renforce la crédibilité du pays sur les marchés internationaux.
Le crédit international : une innovation avec Deutsche Bank
Ensuite, la deuxième transaction a été réalisée sous forme de crédit international avec Deutsche Bank, pour un montant de 500 millions d’euros. D’après l’exécutif béninois, cette opération se distingue par un taux d’intérêt de 6 %, comprenant les frais de garantie, et une durée de remboursement de 15 ans. Ce prêt, précise le communiqué, est partiellement garanti par l’Association Internationale de Développement (IDA), qui prend en charge 200 millions d’euros de l’emprunt. Il convient de noter que cette garantie constitue une première mondiale dans le cadre d’un nouveau programme lancé en 2024. Ce mécanisme innovant permet au Bénin de bénéficier de conditions de financement plus avantageuses, en réduisant le coût de la dette.
Ce crédit, assorti de garanties solides, permet au pays d’obtenir un financement à des conditions plus favorables. En combinant des options financières diversifiées et en bénéficiant de la garantie de l’IDA, le Bénin s’assure des ressources nécessaires pour mener à bien ses projets de développement, tout en minimisant les risques liés au remboursement.
Utilisation des fonds et impact sur le développement national
Enfin, il est important de souligner que les fonds levés seront en partie utilisés pour racheter une dette antérieure, notamment l’Eurobond 2032. Cette opération permettra d’allonger la durée des remboursements et de réduire ainsi les coûts immédiats de la dette. En conséquence, le Bénin pourra bénéficier d’une gestion plus souple de ses finances publiques, tout en créant de l’espace pour financer de nouveaux projets.
Les économies générées par ce rachat seront réinvesties dans des secteurs clés, tels que l’éducation, la santé et les infrastructures, en ligne avec les Objectifs de Développement Durable (ODD). Ainsi, cette opération financière ne se contente pas de réduire la dette du pays, mais permet également de financer des projets stratégiques pour le bien-être de la population et le développement économique du Bénin. En résumé, le Bénin utilisera ces fonds de manière judicieuse pour optimiser sa gestion financière tout en soutenant sa croissance et son développement à long terme.
Prochaines étapes
Précisons que les prochaines étapes du processus incluent la clôture financière avec deux dates clés à savoir le 23 janvier 2025 pour l’émission obligataire et le 29 janvier 2025 pour le rachat de l’Eurobond 2032.
Lors du closing financier du 23 janvier 2025, les parties concernées, à savoir l’État et les différents investisseurs, signeront les accords définitifs, et les fonds promis seront transférés à l’État béninois.
